ریکوت چیست؟ آشنایی با ریکوت در فارکس

در بازارهای مالی زمان و قیمت اجرای سفارش از اهمیت زیادی برخوردار است. برخی مواقع ممکن است پلتفرم معاملاتی نتواند به دلیل نوسانات بالا قیمت دلخواه شما را در سفارش اجرا کند. به این موقعیت در بازار ریکوت گفته می‌شود که بروکر قیمت درخواست شده را رد کرده و قیمت جدیدی اعلام می‌کند.

در این مواقع باید بدانید که به عنوان یک تریدر چه گزینه‌ها و راه‌هایی پیش رو دارید و باید چه تصمیمی بگیرید. در این مقاله به این مفهوم می‌پردازیم و راهکارهای مواجهه با آن را بررسی خواهیم کرد.

ریکوت چیست؟

ریکوت (Requote) در بازار فارکس به معنای اعلام نرخ مجدد است و زمانی رخ می‌دهد که بروکر قادر به اجرای سفارش معامله‌گر در قیمت درخواستی نباشد و قیمت جدیدی را پیشنهاد دهد. این پدیده به ویژه در زمان‌های نوسانات شدید بازار یا انتشار اخبار اقتصادی مهم مشاهده می‌شود.

در پلتفرم‌های معاملاتی مانند متاتریدر 4 و 5 (MT4,5)، زمانی که معامله‌گر سفارشی را با قیمت مشخص ثبت می‌کند، بروکر ممکن است نتواند آن را در همان قیمت اجرا کند و پیامی با عنوان «Requote» نمایش می‌دهد که شامل قیمت جدید است. در این شرایط، معامله‌گر می‌تواند تصمیم بگیرد که سفارش را با قیمت جدید ادامه دهد یا آن را لغو کند.

ریکوت معمولاً در بروکرهای سفارش ساز یا مارکت میکر (Market Maker) رخ می‌دهد که سفارشات را به‌صورت مستقیم به بازار ارسال نمی‌کنند و خودشان در مقابل سفارشات قرار می‌گیرند. در این نوع بروکرها، زمانی که قیمت بازار تغییر می‌کند، ممکن است بروکر نتواند سفارش را در قیمت درخواستی اجرا کند و به‌جای آن، قیمت جدیدی را پیشنهاد دهد.

در مقابل، بروکرهایی از نوع ECN یا Electronic Communication Network و STP یا Straight Through Processing سفارشات را به صورت مستقیم به بازار ارسال می‌کنند و احتمال وقوع Requote در آن‌ها کمتر است. این نوع بروکرها به‌دلیل زیرساخت‌های پیشرفته و سرعت بالای اجرای سفارشات، تجربه معاملاتی بهتری را برای معامله‌گران فراهم می‌کنند.

در بخش بعدی مقاله، به بررسی عوامل رخ دادن ریکوت خواهیم پرداخت.

(مفهوم بروکرها و ابزارها را مطالعه کنید).

عوامل رخ دادن ریکوت در فارکس چیست؟

متوجه شدیم که ریکوت زمانی رخ می‌دهد که قیمت درخواستی شما برای خرید یا فروش یک جفت ارز در بازار فارکس در لحظه ارسال سفارش با قیمت فعلی بازار تطابق ندارد. این پدیده می‌تواند به دلایل مختلفی اتفاق بیفتد که در ادامه به مهم‌ترین آن‌ها می‌پردازیم

نوسانات شدید بازار

در زمان‌هایی که بازار با نوسانات شدید مواجه است، مانند انتشار اخبار اقتصادی مهم یا رویدادهای سیاسی، قیمت‌ها می‌توانند در کسری از ثانیه تغییر کنند. در چنین شرایطی، احتمال وقوع ریکوت افزایش می‌یابد زیرا بروکر نمی‌تواند سفارش شما را در قیمت درخواستی اجرا کند.

نقدینگی پایین

در زمان‌هایی که حجم معاملات در بازار پایین است، مانند ساعات تعطیلی بازارهای اصلی یا تعطیلات عمومی، نقدینگی بازار کاهش می‌یابد. این کاهش نقدینگی می‌تواند منجر به تغییرات سریع قیمت‌ها و در نتیجه ریکوت شود.

استفاده از سفارشات بازار (Market Orders)

سفارشات بازار به‌طور خودکار با بهترین قیمت موجود در بازار اجرا می‌شوند. اگر بازار در حال تغییر سریع قیمت باشد، احتمال Requote افزایش می‌یابد زیرا قیمت درخواستی شما ممکن است با قیمت فعلی بازار تطابق نداشته باشد.

تاخیر در اتصال اینترنتی

اگر اتصال اینترنتی شما با تاخیر مواجه باشد، ممکن است زمان ارسال سفارش شما با تغییر قیمت‌ها در بازار هم‌زمان شود. این تاخیر می‌تواند منجر به ریکوت شود زیرا بروکر نمی‌تواند سفارش شما را در قیمت درخواستی اجرا کند.

نوع حساب معاملاتی و نوع بروکر

برخی از بروکرها به‌ویژه بروکرهای بازارساز ممکن است به‌طور عمدی ریکوت را به‌عنوان یک ابزار مدیریتی برای کنترل جریان سفارشات و نقدینگی خود استفاده کنند. این نوع ریکوت‌ها ممکن است به‌منظور افزایش هزینه‌های معاملاتی یا ایجاد شرایط مطلوب‌تر برای بروکر باشد. در مقابل، بروکرهای ECN وSTP  که سفارشات را مستقیماً به بازار منتقل می‌کنند، کمتر با Requote مواجه می‌شوند.

استفاده از استراتژی‌های معاملاتی خاص

برخی از استراتژی‌های ترید مانند اسکالپینگ یا معاملات در زمان‌های حساس به اخبار ممکن است با ریکوت مواجه شوند. این استراتژی‌ها به‌دلیل نیاز به اجرای سریع سفارشات و حساسیت به تغییرات قیمت، احتمال وقوع ریکوت را افزایش می‌دهند.

درک این عوامل می‌تواند به شما کمک کند تا در زمان‌های مناسب وارد بازار شوید و از وقوع ریکوت جلوگیری کنید. در بخش روش‌هایی برای جلوگیری از Requote را بررسی خواهیم کرد.

راهکارهای پیشگیری از ریکوت در بازار

برای محافظت از خود در برابر Requote در بازار فارکس، می‌توانید از روش‌هایی استفاده کنید که در این بخش آن‌ها را بررسی خواهیم کرد.

انتخاب بروکر معتبر و حرفه‌ای

انتخاب یک بروکر با زیرساخت‌های قوی، سرورهای سریع و شفافیت در عملکرد می‌تواند احتمال وقوع Requote را کاهش دهد. اشاره کردیم که بروکرهای ECN یا STP که سفارشات را مستقیماً به بازار ارسال می‌کنند، معمولاً با ریکوت کمتری مواجه هستند.

استفاده از سفارشات لیمیت (Limit Orders)

با تعیین قیمت مشخص برای ورود یا خروج از معامله، می‌توانید از ورود به معامله در قیمت‌های نامطلوب جلوگیری کنید و کنترل بیشتری بر شرایط معامله داشته باشید.

تنظیم انحراف قیمتی مجاز در متاتریدر

در پلتفرم‌های متاتریدر ۴ و ۵، می‌توانید گزینه “حداکثر انحراف قابل‌قبول از قیمت پیشنهادی” (Maximum Deviation From Quoted Price) را فعال کنید. این ویژگی به شما امکان می‌دهد محدوده‌ای را برای انحراف قیمت تعیین کنید که در آن معامله به‌طور خودکار اجرا شود، حتی اگر قیمت تغییر کرده باشد.

اجتناب از معامله در زمان‌های پرنوسان

در زمان‌هایی که بازار تحت تاثیر اخبار اقتصادی مهم یا رویدادهای غیرمنتظره قرار دارد، احتمال وقوع ریکوت افزایش می‌یابد. در چنین مواقعی، بهتر است از انجام معاملات خودداری کنید، مگر اینکه استراتژی فارکس مشخصی برای مدیریت نوسانات داشته باشید.

استفاده از سرور خصوصی مجازی (VPS)

استفاده از VPS می‌تواند با ارائه یک اتصال اینترنتی پایدار و قابل اعتماد، به شما کمک کند تا تعداد دفعات ریکوت را کاهش دهید. علاوه بر این، یک سرویس VPS به شما امکان می‌دهد تا مستقیماً و بدون هیچ واسطه‌ای به سرور معاملاتی کارگزار خود متصل شوید.

بررسی و انتخاب نوع حساب مناسب

در حساب‌های “Dealing Desk” که به‌عنوان “Fixed” نیز شناخته می‌شوند، بروکر ممکن است سفارشات را به تاخیر بیندازد و قیمت جدیدی را پیشنهاد دهد. در مقابل، حساب‌های “No Dealing Desk” مانند ECN یا STP سفارشات را مستقیماً به بازار ارسال می‌کنند و احتمال ریکوت را کاهش می‌دهند.

با اتخاذ این تدابیر، می‌توانید ریسک ناشی از Requote را کاهش داده و تجربه بهتری از معاملات خود در بازار فارکس داشته باشید.

در بخش‌های بعدی به بررسی مزایا و معایب ریکوت در بازار فارکس می‌پردازیم.

مزایای ریکوت در فارکس

شاید فکر کنید اجرا نشدن سفارشات در قیمت دلخواه هیچ مزیتی ندارد. برای خیلی از موارد این حرف درست است اما در بعضی مواقع هم این اتفاق دارای مزایایی هست که در این بخش به آن‌ها اشاره می‌کنیم:

• حفظ شفافیت قیمتی: ریکوت به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که از قیمت‌های به‌روز و دقیق مطلع شوند. این ویژگی به‌ویژه در بازارهای پرنوسان که قیمت‌ها به‌سرعت تغییر می‌کنند، اهمیت زیادی دارد.
• جلوگیری از اجرای سفارشات در قیمت‌های نامناسب: در صورت تغییر سریع قیمت، ریکوت از اجرای سفارش در قیمت‌های نامناسب جلوگیری می‌کند. این امر به‌ویژه برای معامله‌گران اسکالپر که به دقت قیمتی بالایی نیاز دارند، مفید است.
• انعطاف‌پذیری بیشتر در استراتژی‌های معاملاتی: Requote به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که در صورت عدم رضایت از قیمت جدید، سفارش را رد کنند و استراتژی معاملاتی خود را بر اساس شرایط جدید تنظیم کنند.

در بخش بعد معایب Requote را بررسی می‌کنیم.

معایب ریکوت در فارکس

ریکوت در بازار فارکس دارای معایب مخصوص به خود است که در این قسمت به بررسی آن‌ها می‌پردازیم:

• تاخیر در اجرای سفارشات: ریکوت ممکن است منجر به تاخیر در اجرای سفارشات شود، به‌ویژه در شرایطی که بازار با نوسانات شدید مواجه است این اتفاق بیشتر رخ می‌دهد.
• امکان از دست دادن فرصت‌های معاملاتی: در برخی موارد، رد Requote به‌معنی از دست دادن فرصت‌های معاملاتی است، به‌ویژه اگر قیمت به سرعت تغییر کند و سطح قیمتی جدید برای ورود به معامله مناسب نباشد.
• تاثیر منفی بر استراتژی‌های معاملاتی: برای معامله‌گران با استراتژی‌های خاص، مانند اسکالپینگ، ریکوت می‌تواند تاثیر منفی داشته باشد و باعث شود که استراتژی‌های آن‌ها کارایی لازم را نداشته باشند.

ریکوت یک اتفاق غیر قابل پیش بینی در فارکس

در این مقاله بررسی کردیم که ریکوت در بازار فارکس معمولاً در بازارهای پرنوسان و در زمان‌هایی که نقدینگی کاهش می‌یابد، رخ می‌دهد. در چنین شرایطی، بروکر قادر به اجرای سفارش در قیمت مورد نظر مشتری نیست و از اصطلاح Requote برای اعلام این تغییر استفاده می‌کند.

برای کاهش احتمال مواجهه با ریکوت، توصیه می‌شود از بروکرهایی استفاده کنید که از فناوری‌های پیشرفته برای اجرای سریع سفارشات بهره می‌برند. همچنین، انتخاب حساب‌های ECN که به دلیل ساختار متفاوت خود، احتمال Requote را کاهش می‌دهند، می‌تواند مفید باشد.

با ارائه راهکارهایی که در این مقاله بررسی کردیم می‌توانید تبعات منفی ناشی از ریکوت را تا حد زیادی کاهش داده و معاملات خود را بهینه‌تر کنید.