تحلیل فاندامنتال فارکس؛ بررسی شاخص‌های بنیادی در فارکس

بازار فارکس، دنیایی پرهیجان از تبادل ارزهاست که میلیون‌ها تریدر در آن در جستجوی فرصت‌های سودآور هستند. برای موفقیت در این بازار، تنها تحلیل تکنیکال کافی نیست، بلکه باید به عمق عوامل بنیادی نیز توجه کرد. تحلیل فاندامنتال فارکس به معنای بررسی اخبار اقتصادی، شاخص‌های مالی و رویدادهای سیاسی است که بر ارزش ارزها تاثیر می‌گذارند. شاخص‌هایی مانند نرخ بهره، رشد اقتصادی، نرخ بیکاری و تورم، از مهم‌ترین ابزارهای معامله‌گران حرفه‌ای برای تصمیم‌گیری درست در بازار فارکس هستند. با این شاخص‌ها تریدرها می‌توانند روندهای را پیش ‌بینی کنند و موقعیت‌های بهتری برای خرید یا فروش پیدا خواهند کرد. در این مقاله به زبانی ساده و کاربردی، با مهم‌ترین شاخص‌های بنیادی فارکس آشنا می‌شویم و یاد می‌گیریم چگونه از تحلیل فاندامنتال به نفع خود در معاملات فارکس استفاده کنیم.

 تحلیل فاندامنتال فارکس چیست؟

تحلیل فاندامنتال فارکس، یعنی بررسی شرایط اقتصادی، سیاسی و مالی کشورها برای پیش‌بینی ارزش ارزها. در این روش، معامله ‌گر به جای بررسی صرف به نمودار قیمت، دلایل تغییر قیمت‌ها را جستجو می‌کند. مثلا اگر اقتصاد آمریکا قوی شود، احتمال افزایش ارزش دلار بالا می‌رود. از سوی دیگر، اگر نرخ بیکاری در یک کشور زیاد شود، ارزش پول آن کشور ممکن است کاهش پیدا کند.

شاخص‌هایی مثل نرخ بهره، تولید ناخالص داخلی (GDP)، نرخ تورم، نرخ بیکاری و تراز تجاری، از مهم‌ترین ابزارهایی هستند که در تحلیل فاندامنتال بررسی می‌شوند. همچنین خبرهای سیاسی مثل انتخابات، جنگ‌ها یا تصمیمات بانک‌های مرکزی هم تاثیر زیادی در بازار فارکس دارند.

در تحلیل فاندامنتال، معامله‌گران با توجه به این اطلاعات تصمیم می‌گیرند که چه زمانی یک ارز را بخرند یا بفروشند. مثلا اگر بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را افزایش دهد، احتمال تقویت یورو زیاد می‌شود و می‌توان برای کسب سود یورو خریداری کرد.

تحلیل فاندامنتال به تریدر کمک می‌کند روندها و حرکات قوی بازار را بهتر پیش‌ بینی کند. در واقع این روش مکمل تحلیل تکنیکال است و در کنار هم می‌توانند استراتژی‌های قوی‌تری برای معامله ایجاد کنند. با یادگیری تحلیل فاندامنتال می‌توانید رفتار بازار را بهتر درک کنید و با اطمینان بیشتری وارد معاملات شوید.

مفاهیم و شاخص‌های تحلیل فاندامنتال فارکس

مفاهیم و شاخص‌های فاندامنتال فارکس تاثیر زیادی در تحلیل درست این بازار دارند. در ادامه مهم‌ترین شاخص‌های تحلیل فاندامنتال فارکس را معرفی و بررسی می‌کنیم:

شاخص قیمت مصرف کننده CPI (تورم)

شاخص قیمت مصرف‌کننده یا همان CPI، یکی از مهم‌ترین ابزارهای تحلیل فاندامنتال فارکس است. این شاخص، تغییرات قیمت سبدی از کالاها و خدمات مصرفی را در یک بازه زمانی مشخص نشان می‌دهد. در واقع، CPI نشان می‌دهد که هزینه زندگی مردم چقدر بالا یا پایین رفته است. 

وقتی CPI افزایش پیدا کند یعنی تورم در حال رشد است و ارزش پول کشور شاید تضعیف شده یا بانک مرکزی مجبور شود نرخ بهره را بالا ببرد. افزایش نرخ بهره معمولا باعث قوی‌تر شدن ارز می‌شود. معامله‌گران فارکس با دقت این شاخص را دنبال می‌کنند چون تغییرات آن تاثیر زیادی بر تصمیمات بانک‌های مرکزی و حرکت بازار دارد. 

مثلا اگر CPI آمریکا بیشتر از پیش ‌بینی‌ها باشد، احتمال بالا رفتن نرخ بهره و در نتیجه قوی‌تر شدن دلار وجود دارد. در تحلیل فاندامنتال، توجه به CPI کمک می‌کند که بتوان جهت بازار را بهتر پیش‌بینی کرد و تصمیم‌های بهتری برای خرید یا فروش ارز گرفت.

شاخص قیمت تولید کننده PPI

شاخص قیمت تولید کننده یا PPI، تغییرات قیمت کالاهایی را نشان می‌دهد که تولیدکنندگان برای فروش آماده کرده‌اند. برخلاف CPI که قیمت برای مصرف ‌کننده را اندازه می‌گیرد، PPI تمرکز زیادی بر قیمت‌های کارخانه‌ای دارد. 

این شاخص یک ابزار عالی برای پیش ‌بینی تورم آینده است؛ چرا که اگر تولید کنندگان مجبور شوند کالاهایشان را گران‌تر بفروشند، احتمالا در مرحله بعد این افزایش قیمت به مصرف‌کنندگان منتقل می‌شود. بنابراین، افزایش PPI علامت رشد تورم است. 

معامله‌گران فارکس، وقتی ببینند که PPI در حال افزایش است، پیش‌بینی می‌کنند که بانک مرکزی شاید نرخ بهره را بالا ببرد تا تورم را کنترل کند و این شرایط باعث تقویت ارزش ارز می‌شود. برای مثال اگر PPI انگلستان رشد کند، ممکن است ارزش پوند تقویت شود و بالا برود. توجه به شاخص PPI در تحلیل فاندامنتال فارکس کمک می‌کند دید بهتری نسبت به روند قیمتی آینده ارزها داشته باشیم و استراتژی مناسب‌تری طراحی کنیم.

شاخص قدرت ارز

شاخص قدرت ارز، معیاری است که نشان می‌دهد یک ارز نسبت به سایر ارزهای دنیا در چه وضعیتی قرار دارد. این شاخص بر اساس مقایسه عملکرد ارز در برابر یک سبد از ارزهای مهم دیگر ساخته می‌شود. مثلا اگر دلار آمریکا در برابر یورو، پوند و ین ژاپن قوی‌تر عمل کند، شاخص قدرت دلار بالا می‌رود. 

این ابزار به معامله ‌گران کمک می‌کند بفهمند کدام ارز قوی‌تر و کدام ضعیف‌تر است. قدرت ارز به عوامل مختلفی بستگی دارد؛ مثل نرخ بهره، رشد اقتصادی و وضعیت سیاسی کشور. برای تحلیل درست بازار فارکس، همیشه باید قوی‌ترین ارزها را برای خرید و ضعیف‌ترین ارزها را برای فروش پیدا کنیم. 

مثلا اگر یورو در حال ضعیف شدن و دلار در حال تقویت باشد، معامله‌گران معمولا جفت ‌ارز EUR/USD را برای فروش انتخاب می‌کنند. بررسی شاخص قدرت ارز به ما این امکان را می‌دهد که معاملات هوشمندانه‌تری انجام بدهیم و ریسک‌های خود را کمتر کنیم.

شاخص نرخ بهره

نرخ بهره، یکی از کلیدی‌ترین فاکتورهای تحلیل فاندامنتال فارکس است. این نرخ توسط بانک‌های مرکزی تعیین می‌شود و به زبان ساده، همان هزینه‌ای است که برای قرض گرفتن پول پرداخت خواهد شد. وقتی نرخ بهره بالا می‌رود، ارز آن کشور جذاب‌تر می‌شود، چون سرمایه‌گذاران می‌خواهند سود بیشتری دریافت کنند. به همین دلیل، افزایش نرخ بهره باعث قوی‌تر شدن ارزش ارز می‌شود. 

برعکس، اگر نرخ بهره کاهش پیدا کند، ارز آن کشور ممکن است تضعیف شود، چون سودآوری سرمایه‌گذاری پایین می‌آید. معامله‌گران فارکس به دقت نشست‌های بانک‌های مرکزی مانند فدرال رزرو آمریکا یا بانک مرکزی اروپا را دنبال می‌کنند. تصمیم‌گیری‌های آن‌ها درباره نرخ بهره بازار را به شدت تکان می‌دهد. مثلا وقتی فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش می‌دهد، ارزش دلار آمریکا صعود می‌کند. در تحلیل فاندامنتال، شناخت تاثیر نرخ بهره به ما کمک می‌کند تغییرات بزرگ بازار را بهتر پیش‌بینی کنیم و سود بیشتری به دست آوریم.

شاخص تولید ناخالص داخلی (GDP)

تولید ناخالص داخلی یا GDP، ارزش کل کالاها و خدماتی است که در یک کشور در طول یک بازه زمانی معین تولید شده‌اند. این شاخص نشان‌دهنده سلامت کلی اقتصاد یک کشور است. وقتی GDP رشد کند، یعنی اقتصاد در حال قوی‌تر شدن است و این موضوع معمولا باعث افزایش ارزش ارز آن کشور می‌شود. 

برعکس، کاهش GDP نشانه رکود اقتصادی است که می‌تواند ارزش ارز را پایین بیاورد. تریدرهای فارکس گزارش‌های GDP را با دقت بررسی می‌کنند، چون این داده یکی از بزرگ‌ترین محرک‌های بازار است. مثلا اگر GDP انگلستان بالاتر از حد انتظار اعلام شود، پوند ممکن است در برابر سایر ارزها تقویت شود. 

در تحلیل فاندامنتال فارکس، شناخت ارتباط میان رشد اقتصادی و ارزش ارز بسیار مهم است. GDP نه تنها وضعیت فعلی اقتصاد را نشان می‌دهد، بلکه بر تصمیم‌های بانک مرکزی درباره سیاست‌های مالی هم تاثیر می‌گذارد. بنابراین توجه به این شاخص باعث می‌شود مسیر معامله مطمئن‌تر طی شود.

تراز تجاری (BOT)

تراز تجاری، تفاوت بین ارزش صادرات و واردات یک کشور را نشان می‌دهد. اگر صادرات بیشتر از واردات باشد، تراز تجاری مثبت می‌شود که به آن مازاد تجاری می‌گویند. از طرف دیگر، اگر واردات بیشتر از صادرات باشد، تراز تجاری منفی خواهد بود که به آن کسری تجاری گفته می‌شود. 

تراز تجاری یکی از شاخص‌های مهم برای سنجش سلامت اقتصادی است. یک تراز تجاری مثبت معمولا به نفع ارزش ارز کشور تمام می‌شود، چون نشان می‌دهد که تقاضا برای محصولات داخلی زیاد است و همین موضوع تقاضا برای ارز آن کشور را هم بالا می‌برد. 

برای مثال اگر صادرات ژاپن بیشتر از وارداتش شود، احتمال تقویت ین ژاپن بالا می‌رود. معامله‌گران فارکس داده‌های مربوط به تراز تجاری را با دقت دنبال می‌کنند تا جهت بازار را بهتر تشخیص دهند. تغییرات شدید در تراز تجاری باعث نوسانات زیاد جفت ‌ارزها در بازار می‌شود. بنابراین آشنایی با این شاخص در تحلیل فاندامنتال بسیار مهم است.

شاخص بیکاری

شاخص بیکاری، درصد نیروی کار فعال یک کشور را نشان می‌دهد که در جستجوی کار هستند، اما شغلی پیدا نکرده‌اند. این شاخص یکی از کلیدی‌ترین داده‌ها برای سنجش قدرت اقتصادی یک کشور به شمار می‌رود. نرخ بیکاری بالا نشانه ضعف اقتصاد است و معمولا باعث کاهش ارزش ارز کشور می‌شود. 

از طرف دیگر، نرخ بیکاری پایین به این معناست که اقتصاد در وضعیت خوبی قرار دارد و باعث تقویت ارز می‌شود. یکی از مهم‌ترین گزارش‌هایی که تریدرها دنبال می‌کنند، گزارش مشاغل غیر کشاورزی آمریکا (NFP) است که نرخ بیکاری را هم اعلام می‌کند. اگر نرخ بیکاری کمتر از انتظار باشد، نشانه مثبتی برای دلار آمریکا است. 

این داده‌ها به صورت مستقیم بر سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی هم تاثیر می‌گذارد. مثلا اگر بیکاری بالا باشد، بانک مرکزی ممکن است برای حمایت از بازار کار نرخ بهره را کاهش دهد. به همین دلیل، توجه به شاخص بیکاری یکی از بخش‌های اصلی تحلیل فاندامنتال در بازار فارکس است.

شاخص خرده فروشی

شاخص خرده ‌فروشی، میزان کل فروش کالاها و خدمات توسط فروشگاه‌های خرده‌فروشی را اندازه می‌گیرد. این شاخص یکی از مهم‌ترین نشانه‌های سلامت اقتصادی است، چون مصرف ‌کنندگان بخش عمده‌ای از فعالیت اقتصادی یک کشور را تشکیل می‌دهند. 

وقتی شاخص خرده ‌فروشی رشد می‌کند، یعنی مردم درآمد بیشتری دارند و تمایل بیشتری به خرج کردن نشان می‌دهند. این موضوع نشانه مثبتی برای رشد اقتصادی است و باعث تقویت ارزش ارز کشور می‌شود. برعکس، کاهش این شاخص، نشانه کند شدن روند رشد اقتصادی است. 

معامله‌گران فارکس گزارش‌های خرده ‌فروشی را به دقت بررسی می‌کنند، مخصوصا داده‌های ماهانه که نشان می‌دهد اقتصاد به سمت رکود حرکت می‌کند یا رونق. مثلا افزایش شاخص خرده ‌فروشی در آمریکا معمولا باعث افزایش ارزش دلار می‌شود. بنابراین، در تحلیل فاندامنتال توجه به این شاخص به تریدر کمک می‌کند تصمیمات بهتری در بازار بگیرد.

شاخص مدیران خرید (PMI)

شاخص مدیران خرید یا PMI، سلامت کلی بخش تولید یا خدمات یک اقتصاد را نشان می‌دهد. این شاخص بر اساس نظرسنجی از مدیران شرکت‌ها درباره وضعیت سفارشات جدید، موجودی کالا، تولید، تحویل تأمین‌کنندگان و اشتغال تهیه می‌شود. 

در این شاخص عدد بالاتر از ۵۰ نشان‌دهنده رشد اقتصادی و عدد کمتر از ۵۰ نشانه کاهش فعالیت اقتصادی است. معامله‌گران فارکس اهمیت زیادی برای PMI قائل هستند، چون این شاخص یکی از اولین نشانه‌های تغییر در شرایط اقتصادی را ارائه می‌دهد. برای مثال اگر PMI بخش تولید آلمان رشد کند، احتمالا اقتصاد اروپا رو به بهبود است و باعث تقویت یورو می‌شود.

PMI بخش خدمات هم به همان اندازه اهمیت دارد، چون بخش خدمات در بسیاری از کشورها مثل آمریکا، سهم بزرگی از اقتصاد را تشکیل می‌دهد. PMI یک شاخص پیشرو است که معامله‌گران از آن برای پیش‌بینی روند آینده اقتصاد و تصمیم‌گیری بهتر استفاده می‌کنند.

شاخص سفارش کالاهای با داوم (Durable Goods Orders)

شاخص سفارش کالاهای با دوام میزان سفارش‌های جدیدی را که برای کالاهایی با عمر مفید بیش از سه سال ثبت شده‌اند، اندازه‌گیری می‌کند. کالاهای با دوام شامل وسایلی مثل خودرو، لوازم خانگی بزرگ و ماشین‌آلات صنعتی می‌شود. 

رشد این شاخص نشانه اعتماد بالای مصرف ‌کنندگان و کسب‌وکارها به آینده اقتصاد است. وقتی مردم و شرکت‌ها بیشتر سفارش کالاهای بادوام بیشتری می‌دهند، پس آمادگی سرمایه‌گذاری بیشتری دارند که این موضوع به نفع رشد اقتصادی و تقویت ارزش ارز کشور است. برعکس، افت این شاخص ممکن است نشانه نگرانی درباره آینده و کاهش فعالیت اقتصادی باشد. 

تریدرهای بازار فارکس داده‌های سفارش کالاهای بادوام را به دقت دنبال می‌کنند، چون این اطلاعات بر پیش ‌بینی رشد اقتصادی و تصمیمات بانک‌های مرکزی تاثیر می‌گذارد. برای مثال، افزایش سفارش‌های با دوام در آمریکا معمولا سیگنالی مثبت برای دلار است. بنابراین شناخت این شاخص نقش مهمی در تحلیل فاندامنتال بازار فارکس دارد.

ابزارهای مهم برای تحلیل بنیادی فارکس

اگر قصد آموزش فاندامنتال فارکس را داشته باشید، باید ابزارهای مهم تحلیل فاندامنتال این بازار را بشناسید. ابزارهای مهم برای تحلیل بنیادی فارکس شامل اخبار، قدرت پول در کشورهای مختلف، عوامل سیاسی و یا ناگهانی مانند جنگ‌ها و شاخص بورس کشورها هستند. در ادامه این عوامل را کامل و دقیق بررسی می‌کنیم:

اخبار اقتصادی

اخبار اقتصادی یکی از اصلی‌ترین ابزارهای تحلیل بنیادی فارکس است. این اخبار شامل اطلاعاتی درباره نرخ بهره، نرخ بیکاری، نرخ تورم، تولید ناخالص داخلی (GDP)، خرد ه‌فروشی و تراز تجاری می‌شود. وقتی خبری اقتصادی منتشر می‌شود، معامله‌گران به سرعت واکنش نشان می‌دهند و همین باعث نوسان قیمت ارزها می‌شود. 

مثلا اگر خبری منتشر شود که نشان دهد نرخ تورم در آمریکا بیشتر از انتظار بوده است، احتمال دارد فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش دهد و همین موضوع باعث تقویت دلار شود. برای تحلیل فاندامنتال موفق باید تقویم اقتصادی را به صورت مرتب چک کرد و رویدادهای مهم را زیر نظر داشت. البته فقط انتشار اعداد کافی نیست، بلکه باید آن‌ها را با انتظارات بازار مقایسه کرد. 

گاهی عددی که خوب به نظر می‌رسد در مقایسه با انتظارات ضعیف است و همین باعث افت ارزش ارز می‌شود. در نتیجه معامله‌گران حرفه‌ای هم عدد واقعی را بررسی می‌کنند و هم پیش‌بینی بازار را در نظر می‌گیرند. اخبار اقتصادی جهت کلی بازار را مشخص می‌کند و گاهی اوقات حتی یک خبر می‌تواند یک روند جدید در فارکس ایجاد کند.

بررسی قدرت پول کشورها

قدرت پول یا همان قدرت خرید ارزهای مختلف نسبت به هم، یکی دیگر از ابزارهای مهم تحلیل فاندامنتال فارکس است. وقتی یک کشور اقتصاد قوی‌ تری داشته باشد، مردم و سرمایه‌گذاران تمایل بیشتری به نگهداری ارز آن کشور پیدا می‌کنند. همین موضوع باعث افزایش تقاضا برای آن ارز می‌شود و در نتیجه ارزش آن بالا می‌رود. 

برای سنجش قدرت پول کشورها معمولا فاکتورهایی مثل نرخ بهره، رشد اقتصادی، تراز تجاری و ثبات سیاسی بررسی می‌شود. مثلا اگر بانک مرکزی کشوری نرخ بهره را افزایش دهد، ارز آن کشور برای سرمایه‌گذاران جذاب‌تر می‌شود، چون سود بیشتری نصیبشان خواهد شد. همچنین کشوری که صادرات قوی و کسری تجاری کمی دارد، معمولا ارز آن قدرتمندتر است. 

در تحلیل بنیادی فارکس، معامله‌گران همیشه ارزهایی که قدرت بیشتری دارند را در مقابل ارزهایی که ضعیف‌تر هستند معامله می‌کنند. مثلا اگر دلار آمریکا قوی‌تر از یورو باشد، معامله‌گران جفت‌ ارز EUR/USD را می‌فروشند. درک درست از قدرت پول کشورها کمک می‌کند معاملات سودآورتر باشند.

عوامل سیاسی و حوادث جنگی

عوامل سیاسی و حوادث ناگهانی مثل جنگ‌ها تاثیر بسیار زیادی بر بازار فارکس دارند. تصمیمات سیاسی، انتخابات، تحریم‌ها، تنش‌های دیپلماتیک و جنگ‌های منطقه‌ای می‌توانند باعث تغییر ناگهانی در ارزش ارزها شوند. مثلا وقتی در کشوری انتخابات برگزار می‌شود و نتیجه آن پیش‌ بینی نشده باشد، بازار دچار نوسان می‌شود. یا اگر جنگی آغاز شود، ارز کشور درگیر جنگ معمولا تضعیف می‌شود، چون سرمایه‌گذاران تمایل دارند پولشان را به کشورهایی امن‌تر منتقل کنند. 

به این رفتار، «فرار به سمت دارایی‌های امن» گفته می‌شود. در چنین شرایطی ارزهایی مانند دلار آمریکا، ین ژاپن یا فرانک سوئیس معمولا تقویت می‌شوند چون سرمایه‌گذاران آن‌ها را امن‌تر می‌دانند. تریدرهای فارکس باید همیشه اخبار سیاسی دنیا را دنبال کرده و آماده باشند که با وقوع اتفاقات مهم، سریع تصمیم‌گیری کنند. تحلیل عوامل سیاسی به ما کمک می‌کند ریسک‌های بازار را بهتر مدیریت کنیم و از فرصت‌هایی که در نتیجه تغییرات سیاسی ایجاد می‌شود، به نفع خود بهره ببریم.

تحلیل شاخص بورس کشورها

شاخص‌های بورس هر کشور یکی از آیینه‌های وضعیت اقتصادی آن کشور هستند. وقتی بورس یک کشور رشد می‌کند، این وضعیت نشانه‌ای از اعتماد سرمایه‌گذاران به اقتصاد آن کشور است. از طرف دیگر، افت شدید بورس ممکن است نشانه مشکلات اقتصادی یا نگرانی درباره آینده باشد. 

در بازار فارکس، تریدرها با توجه به عملکرد شاخص‌های مهم مثل S&P 500 در آمریکا، DAX در آلمان یا Nikkei در ژاپن تصمیم می‌گیرند که برای ارز آن کشور چه حرکتی انجام دهند. مثلا اگر شاخص بورس ژاپن رشد کند، نشانه مثبتی برای اقتصاد ژاپن است و به تقویت ین کمک می‌کند. از طرفی، افت شدید بورس باعث تضعیف ارز آن کشور می‌شود. 

برخی اوقات حرکات بورس بر روحیه سرمایه‌گذاران در سطح جهانی تاثیر می‌گذارد و باعث تغییر در جریان‌های مالی می‌شود. به همین دلیل تحلیل شاخص بورس کشورها بخش مهمی از تحلیل فاندامنتال فارکس است و معامله‌گران حرفه‌ای همیشه این شاخص‌ها را زیر نظر دارند تا تصمیم‌های درست‌تری بگیرند.

تفاوت تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال در بازار فارکس

روش‌های اصلی تحلیل و پیش‌بینی قیمت‌ها در بازار فارکس شامل تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال هستند. هر کدام از این روش‌ها ابزارها، دیدگاه‌ها و کاربردهای خود را دارند و اگر بخواهید در معاملات خود موفق شوید، باید تفاوت این دو تحلیل را بدانید.

تمرکز اصلی تحلیل‌ها

تحلیل فاندامنتال، عوامل اقتصادی، سیاسی و اجتماعی که می‌توانند بر ارزش ارزها تاثیر بگذارند را بررسی می‌کنند. معامله‌گرانی که تحلیل فاندامنتال انجام می‌دهند، شاخص‌های بنیادی را به دقت دنبال می‌کنند. هدف تحلیل‌ها این است که ارزش واقعی یک ارز بر اساس داده‌های بنیادی تعیین شود. به عنوان مثال اگر داده‌های اقتصادی نشان دهند که اقتصاد آمریکا در حال رشد است، تحلیلگر پیش‌بینی می‌کند که دلار آمریکا قوی‌تر می‌شود.

تحلیل تکنیکال بر پایه نمودارهای قیمتی، الگوها و اندیکاتورها بنا شده است. تحلیلگران تکنیکال معتقدند که همه چیز در قیمت لحاظ شده و به جای توجه به اخبار یا داده‌های اقتصادی، روندهای قیمتی و نقاط ورود و خروج مناسب روی نمودار را بررسی می‌کنند. آن‌ها با استفاده از ابزارهایی مثل میانگین متحرک، خطوط حمایت و مقاومت، الگوهای کندل استیک و اندیکاتورهای مختلف تصمیم‌گیری می‌کنند.

زمان‌بندی معاملات

یکی از تفاوت‌های مهم این دو روش در زمان‌بندی معاملات است. تحلیل فاندامنتال بیشتر برای معاملات بلندمدت کاربرد دارد، چون تغییرات بنیادی مثل رشد اقتصادی یا تغییر نرخ بهره به تدریج تاثیر خود را بر بازار می‌گذارند. اما تحلیل تکنیکال بیشتر برای معامله‌گران کوتاه‌مدت و میان‌مدت که می‌خواهند از نوسانات سریع قیمت سود بگیرند کاربرد دارد.

مهارت مورد نیاز

برای تحلیل فاندامنتال باید درک درستی از اقتصاد کلان داشته باشید و به صورت مداوم اخبار را پیگیری کنید، در حالی که تحلیل تکنیکال بیشتر بر مهارت چارت خوانی نمودارها و شناخت الگوهای قیمتی تکیه دارد.

از کدام تحلیل باید در بازار فارکس استفاده کرد؟ تکنیکال یا فاندامنتال؟

در عمل، بسیاری از معامله‌گران حرفه‌ای از ترکیب این دو روش استفاده می‌کنند. آن‌ها با تحلیل فاندامنتال جهت کلی بازار را مشخص می‌کنند و سپس با تحلیل تکنیکال نقاط دقیق ورود و خروج را پیدا خواهند کرد. این ترکیب باعث می‌شود تصمیمات سودآور باشند. درواقع هیچ تحلیلی به تنهایی کامل نیست. برای موفقیت در فارکس معامله‌گر باید به خوبی بتواند تحلیل فاندامنتال و تکنیکال را در کنار مدیریت سرمایه و کنترل احساسات به کار بگیرد.

در جدول زیر تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال در فارکس را در یک نگاه بررسی کرده‌ایم:

مزایا و معایب تحلیل اخبار فاندامنتال فارکس

مانند هر روش دیگری برای بررسی بازار، تحلیل اخبار فاندامنتال فارکس نیز مزایا و معایبی دارد. در ادامه قصد داریم مزایا و معایب تحلیل اخبار فاندامنتال فارکس را بررسی کنیم.

مزایای تحلیل فاندامنتال فارکس

تحلیل فاندامنتال اخبار در بازار فارکس به تریدرها این امکان را می‌دهد دلایل تغییرات قیمت را به خوبی بررسی کنند. مزایای این روش عبارتند از:

• آشنایی بهتر با روندهای بلندمدت: تحلیل اخبار اقتصادی کمک می‌کند تصویر کلی اقتصاد یک کشور را ببینیم و جهت کلی حرکت ارز را بهتر پیش‌ بینی کنیم.
• تشخیص فرصت‌های بزرگ: با بررسی دقیق اخبار مثل افزایش نرخ بهره یا انتشار آمار GDP، معامله‌گر می‌تواند روند بازار را زودتر شناسایی کند.
• امکان پیش‌بینی تصمیمات بانک‌های مرکزی: اخبار اقتصادی اطلاعاتی درباره سیاست‌های پولی آینده مثل افزایش یا کاهش نرخ بهره به ما می‌دهد.
• افزایش اعتماد به معاملات: زمانی که معامله‌گر بداند حرکت بازار بر پایه داده‌های واقعی است، با اطمینان بیشتری معامله می‌کند.
• درک تأثیر عوامل جهانی: تحلیل اخبار کمک می‌کند تاثیرات اتفاقات سیاسی، جنگ‌ها یا توافق‌های تجاری بر ارزها را درک کنیم.
• مناسب برای معاملات بلندمدت: معامله‌گرانی که می‌خواهند در موقعیت‌های بلندمدت معامله کنند، از تحلیل اخبار بهره می‌برند، چون این رویدادها تاثیر ماندگاری دارند.

 معایب تحلیل فاندامنتال فارکس

در کنار مزایای زیاد، تحلیل اخبار فاندامنتال فارکس معایبی هم دارد که باید در نظر گرفته شوند:

• تاخیر در واکنش به خبر: گاهی اوقات بازار پیش از انتشار رسمی خبر، واکنش نشان می‌دهد و دیگر فرصتی برای ورود مناسب باقی نمی‌ماند.
• تغییر جهت غیرمنتظره بازار: ممکن است داده‌ای مثبت منتشر شود اما بازار برخلاف انتظار واکنش نشان دهد. چون بازار بیشتر بر انتظارات بنا شده است، نه فقط روی اعداد واقعی.
• نیاز به پیگیری مداوم: تحلیل اخبار نیازمند بررسی لحظه‌ای و مرتب اخبار اقتصادی است که وقت ‌گیر و استرس ‌زا خواهد بود.
• پیچیدگی داده‌ها: گاهی تفسیر درست اخبار، مخصوصا گزارش‌های پیچیده مثل نرخ تورم هسته‌ای یا داده‌های ترکیبی، نیاز به دانش تخصصی زیادی دارد.
• احتمال شایعات و اخبار جعلی: در برخی مواقع بازار بر اساس شایعات یا اخبار تایید نشده نوسان زیادی دارد و معامله‌گران اشتباه می‌کنند.
• ریسک نوسانات شدید: بلافاصله بعد از انتشار اخبار مهم، شاهد نوسانات شدید قیمت خواهیم بود که حد ضرر معامله‌گران را فعال می‌کند یا آن‌ها ضررهای سنگین و غیر منتظره‌ای متحمل می‌شوند.

 چگونه از تحلیل فاندامنتال در بازار فارکس استفاده کنیم؟

تحلیل فاندامنتال یکی از بهترین روش‌ها برای بررسی حرکات قیمت در بازار فارکس است. اما سوال اصلی اینجاست که چطور باید از این تحلیل در معاملات خود استفاده کنیم؟

۱. پیگیری اخبار اقتصادی و سیاسی

اولین قدم، پیگیری اخبار اقتصادی و سیاسی است. تریپر باید همیشه تقویم اقتصادی را چک کند و رویدادهای مهم مانند اعلام نرخ بهره، نرخ بیکاری و سخنرانی‌های بانک‌های مرکزی را زیر نظر بگیرد. این اخبار تغییرات بزرگی در ارزش ارزها ایجاد می‌کنند و در سایت تحلیل فاندامنتال فارکس یا سایت‌های خبری قابل بررسی هستند.

۲. آگاهی از تاثیر اخبار بر ارزش ارزها

گام دوم، بررسی تاثیر اخبار بر ارزش ارزهاست. مثلا وقتی نرخ بهره یک کشور افزایش پیدا می‌کند، معمولا ارز آن کشور تقویت می‌شود. از طرف دیگر وقتی نرخ بیکاری بالا می‌رود، ممکن است ارز آن کشور تضعیف شود. پس معامله‌گر باید یاد بگیرد که تاثیر هر خبر را بر اساس شرایط اقتصادی تحلیل کند.

۳. مقایسه داده‌های واقعی با پیش‌بینی‌ها

گام سوم، مقایسه داده‌های واقعی با پیش‌بینی‌هاست. در بازار فارکس، فقط عدد واقعی مهم نیست، بلکه تفاوت آن با انتظارات بازار هم اهمیت دارد. مثلا اگر انتظار می‌رفت نرخ بیکاری ۴ درصد باشد ولی ۵ درصد اعلام شود، این خبر برای ارز مربوطه منفی محسوب می‌شود.

۴. تعیین استراتژی معاملاتی

قدم چهارم، تعیین استراتژی معاملاتی بر اساس اخبار است. تریدر در این مرحله تصمیم می‌گیرد که قبل از خبر وارد بازار نشود و منتظر بماند تا نوسانات اولیه فروکش کند. یا برعکس، اگر تریدر تجربه و مهارت کافی داشته باشد، از فرصت‌های سریع ناشی از نوسانات خبری استفاده می‌کند.

۵. تحلیل احساسات بازار

قدم آخر نیز تحلیل احساسات بازار است. گاهی بازار ممکن است برخلاف داده‌های منطقی حرکت کند چون احساسات جمعی معامله‌گران تاثیرگذارتر از خود اخبار هستند. مدیریت ریسک هم در این شرایط اهمیت زیادی دارد، چون حتی تحلیل درست فاندامنتال هم همیشه نتیجه صددرصد نمی‌دهد.

سخن پایانی

تحلیل فاندامنتال فارکس یکی از پایه‌های اصلی موفقیت در بازارهای مالی است. این نوع تحلیل با بررسی شاخص‌های اقتصادی، اخبار سیاسی، قدرت پول کشورها و شرایط جهانی به معامله‌گر کمک می‌کند تصمیم‌های درستی بگیرد. شاخص‌های فاندامنتال اطلاعات ارزشمندی درباره وضعیت واقعی اقتصادها ارائه می‌دهند.

در کنار این داده‌ها، پیگیری اخبار سیاسی و حوادث غیرمنتظره مانند جنگ‌ها اهمیت بالایی دارد، چرا که به سرعت بر ارزش ارزها تاثیر دارند. همچنین بررسی شاخص بورس کشورها یک ابزار مکمل است تا بهتر بتوان روندهای بازار را پیش‌بینی کرد.

تحلیل فاندامنتال نسبت به تحلیل تکنیکال، دید گسترده‌تری به معامله‌گر می‌دهد و مخصوصاً در معاملات بلندمدت کاربرد زیادی دارد. البته تحلیل اخبار فاندامنتال مزایا و معایب خود را دارد؛ از یک سو به درک بهتر روندها و تشخیص فرصت‌های بزرگ کمک می‌کند، اما از سوی دیگر ممکن است به خاطر پیچیدگی اخبار یا نوسانات شدید، چالش‌هایی برای معامله‌گر ایجاد کند.

استفاده هوشمندانه از تحلیل فاندامنتال، همراه با مدیریت ریسک و ترکیب آن با تحلیل تکنیکال، می‌تواند شانس موفقیت را در بازار فارکس به شکل چشمگیری افزایش دهد. با یادگیری مستمر، تمرین زیاد و کنترل احساسات، می‌توان از فرصت‌های طلایی این بازار نهایت استفاده را برد.