هزینه‌های معاملاتی بروکر شامل اسپرد، کمیسیون، سواپ و برخی هزینه‌های جانبی مانند تبدیل ارز یا برداشت وجه می‌شود. مجموع این هزینه‌ها مشخص می‌کند هر معامله واقعا چقدر برای شما تمام می‌شود؛ نه عدد تبلیغاتی «اسپرد از صفر».

شناخت این هزینه‌ها هنگام بررسی شرایط معاملاتی بروکر AMarkets اهمیت زیادی دارد، چون کمک می‌کند پیش از انتخاب نوع حساب، مجموع اسپرد، کمیسیون و سواپ را محاسبه کنید. در ادامه، هر هزینه و روش محاسبه آن را بررسی می‌کنیم.

انواع هزینه‌های معاملاتی بروکر

هزینه‌های اصلی بروکر شامل اسپرد، کمیسیون و سواپ هستند. اسپرد از اختلاف قیمت خرید و فروش ایجاد می‌شود، کمیسیون بر اساس حجم معامله دریافت می‌شود و سواپ به معامله‌ای تعلق می‌گیرد که تا روز بعد باز بماند.

بعضی بروکرها هزینه‌های دیگری مانند تبدیل ارز، برداشت وجه یا عدم فعالیت حساب نیز دریافت می‌کنند. به همین دلیل، برای بررسی هزینه واقعی یک بروکر باید مجموع این مبالغ را در نظر گرفت و تنها به اسپرد اعلام‌شده توجه نکرد.

اسپرد

اسپرد اختلاف میان قیمت خرید و فروش یک نماد معاملاتی است. این هزینه هنگام ورود به معامله ایجاد می‌شود و باعث می‌شود پوزیشن در لحظه باز شدن، مقدار کمی زیان نشان دهد.

مقدار اسپرد به نوع حساب، نماد معاملاتی، نقدشوندگی بازار و زمان انجام معامله بستگی دارد. در زمان انتشار اخبار مهم یا کاهش نقدشوندگی، اسپرد معمولا افزایش پیدا می‌کند.

کمیسیون

کمیسیون مبلغی که بروکر بابت اجرای سفارش دریافت می‌کند. این هزینه بیشتر در حساب‌های اسپرد خام و ECN دیده می‌شود و معمولا بر اساس حجم معامله محاسبه می‌شود.

سواپ

سواپ هزینه نگهداری معامله تا روز بعد است. اگر پوزیشن پس از زمان تسویه روزانه باز بماند، بروکر ممکن است مبلغی از حساب کم کند یا در بعضی شرایط مبلغی به حساب اضافه کند.

مقدار سواپ به نماد معاملاتی، جهت خرید یا فروش، حجم معامله و تعداد روزهای نگهداری بستگی دارد.

هزینه‌های جانبی بروکر

بعضی بروکرها علاوه بر هزینه‌های معاملاتی اصلی، برای تبدیل ارز، برداشت وجه، عدم فعالیت حساب یا استفاده از برخی خدمات هزینه دریافت می‌کنند.

این هزینه‌ها در همه بروکرها یکسان نیستند و ممکن است به نوع حساب یا روش پرداخت بستگی داشته باشند

روش محاسبه هزینه واقعی معامله در بروکر

برای محاسبه هزینه واقعی یک معامله باید اسپرد، کمیسیون و هزینه نگهداری پوزیشن را با هم جمع کرد. بررسی یک عدد به‌تنهایی نمی‌تواند نشان دهد معامله در یک حساب چقدر هزینه دارد.

هزینه واقعی معامله = هزینه اسپرد + کمیسیون رفت‌وبرگشت + سواپ + هزینه‌های جانبی مرتبط

اگر معامله در همان روز بسته شود، معمولا سواپ از محاسبه حذف می‌شود. در معاملات چندروزه نیز باید هزینه نگهداری هر شب به مجموع هزینه‌ها اضافه شود.

تفاوت هزینه حساب استاندارد و حساب اسپرد خام

در حساب استاندارد معمولا کمیسیون جداگانه دریافت نمی‌شود و هزینه بروکر داخل اسپرد قرار می‌گیرد. این حساب ساختار ساده‌تری دارد اما اسپرد آن می‌تواند بیشتر باشد.

در حساب Raw یا ECN اسپرد پایین‌تر ارائه می‌شود اما معامله‌گر بابت حجم سفارش کمیسیون پرداخت می‌کند. بنابراین حساب اسپرد خام همیشه ارزان‌تر نیست و باید مجموع اسپرد و کمیسیون آن محاسبه شود.

تفاوت هزینه حساب استاندارد و حساب اسپرد خام

تاثیر سبک معاملاتی بر هزینه بروکر

اهمیت هر هزینه به روش معامله‌گری بستگی دارد. معامله‌گری که روزانه چندین سفارش باز می‌کند بیشتر تحت تاثیر اسپرد و کمیسیون قرار می‌گیرد. معامله‌گری که پوزیشن را چند روز نگه می‌دارد باید سواپ را با دقت بیشتری بررسی کند.

  • اسکالپر: اسپرد، کمیسیون و سرعت اجرای سفارش اهمیت بیشتری دارند.
  • معامله‌گر روزانه: اسپرد لحظه‌ای و اسلیپیج اهمیت بیشتری دارند.
  • معامله‌گر سوئینگ: سواپ و هزینه نگهداری شبانه اهمیت بیشتری دارند.
  • معامله‌گر خبر: افزایش اسپرد و اختلاف قیمت اجرا اهمیت بیشتری دارند.

به همین دلیل نمی‌توان یک نوع حساب را برای تمام معامله‌گران کم‌هزینه دانست. انتخاب حساب باید بر اساس تعداد معاملات، حجم سفارش و مدت نگهداری پوزیشن انجام شود.

تفاوت هزینه بروکر با مارجین، لوریج و اسلیپیج

مارجین و لوریج جزو کارمزدهای مستقیم بروکر نیستند اما می‌توانند بر هزینه نهایی معامله اثر بگذارند. مارجین بخشی از موجودی حساب است که برای باز نگه داشتن پوزیشن کنار گذاشته می‌شود و پس از بسته شدن معامله آزاد می‌شود.

لوریج نیز هزینه جداگانه‌ای ندارد اما امکان باز کردن حجم بزرگ‌تر را فراهم می‌کند. افزایش حجم باعث می‌شود مبلغ اسپرد، کمیسیون و سواپ نیز بیشتر شود.

اسلیپیج اختلاف میان قیمت درخواستی و قیمت نهایی اجرای سفارش است. این اختلاف کارمزد رسمی بروکر محسوب نمی‌شود اما در بازارهای پرنوسان می‌تواند هزینه اجرای معامله را افزایش دهد.

 

تجربه فارکس باز از بررسی هزینه حساب‌ها

در بررسی حساب‌های معاملاتی دیده‌ایم که «اسپرد از صفر» همیشه به معنای هزینه کمتر نیست. برای مثال، ممکن است اسپرد EUR/USD در یک ساعت ۰.۲ پیپ باشد اما هنگام انتشار خبر به ۲ پیپ برسد.

به همین دلیل، در فارکس باز هزینه حساب را با توجه به اسپرد واقعی، کمیسیون و سواپ بررسی می‌کنیم. بهتر است معامله‌گر نیز پیش از انتخاب حساب، چند معامله با حجم کم انجام دهد و هزینه نهایی را با شرایط اعلام‌شده بروکر مقایسه کند.

سخن آخر

هزینه‌های معاملاتی بروکر فقط به اسپرد محدود نمی‌شوند. کمیسیون، سواپ، تبدیل ارز، برداشت وجه و اسلیپیج منفی می‌توانند سود خالص را کاهش دهند. برای مقایسه درست باید تمام هزینه‌ها را به یک واحد پولی تبدیل کنید و مقدار پیپ موردنیاز برای رسیدن به نقطه سربه‌سر را به دست آورید.

نوع حساب مناسب به سبک معامله بستگی دارد. حسابی که برای اسکالپر کم‌هزینه است ممکن است برای معامله‌گر سوئینگ مناسب نباشد.

سوالات متداول درباره هزینه‌های معاملاتی بروکر

هزینه معاملات در حساب دمو و واقعی یکی است؟

همیشه یکسان نیست. قیمت‌گذاری، نقدشوندگی و کیفیت اجرای حساب دمو می‌تواند با حساب واقعی تفاوت داشته باشد. برای ارزیابی نهایی باید شرایط حساب واقعی با حجم محدود بررسی شود.

بروکر برای سفارش لغوشده هم کمیسیون می‌گیرد؟

اگر سفارش اجرا نشده باشد معمولا کمیسیون معاملاتی دریافت نمی‌شود. در صورت اجرای بخشی از سفارش، کمیسیون می‌تواند متناسب با حجم اجراشده محاسبه شود و باید در گزارش حساب بررسی شود.

معامله هج‌شده سواپ ندارد؟

باز کردن دو پوزیشن مخالف لزوما سواپ را حذف نمی‌کند. بعضی بروکرها هزینه تامین مالی را برای هر دو سمت پوزیشن هج‌شده محاسبه می‌کنند.

چرا کمیسیون یک نماد در متاتریدر و سی‌تریدر فرق دارد؟

تفاوت می‌تواند به نوع حساب، سرور، مدل قیمت‌گذاری، ارز پایه حساب یا مشخصات قرارداد مربوط باشد. نام بروکر یکسان به معنای شرایط معاملاتی یکسان در تمام پلتفرم‌ها نیست.

هزینه بروکر می‌تواند بعد از باز شدن معامله تغییر کند؟

اسپرد شناور و نرخ تامین مالی می‌توانند با شرایط بازار تغییر کنند. کمیسیون ثابت معمولا طبق جدول حساب محاسبه می‌شود اما معامله‌گر باید امکان تغییر شرایط قرارداد و زمان اطلاع‌رسانی بروکر را نیز بررسی کند.